REFLEXION

CHUTE DES RECETTES EN HYDROCARBURES ET L’ACCROISSEMENT DE LA DEPENSE PUBLIQUE : Quelles incidences sur le fonds de régulation des recettes et la fiscalité pétrolière ?

La société algérienne dans son ensemble, l 'économie algérienne totalement extériorisée, dépendante de la rente des hydrocarbures , il serait illusoire de continuer dans l'actuelle démarche, se réfugiant dans le juridisme , vision bureaucratique du passé, comme si une Loi pouvait résoudre les problèmes, en ignorant le fonctionnement des nouvelles mutations mondiales du XXIème siècle



1.-Deficit du tresor et fonds de régulation des recettes
 Le fonds de régulation  des recettes  créé en 2000 se calcule comme la différence entre le cours moyen des recettes d’hydrocarbures  s’est calculé  au départ à 19 dollars au cours plancher , puis à 37  dollars dans les  lois de finances, cours en devises reconvertis  en dinars algériens. Ici existe un artifice d’écriture de la banque d’Algérie. Ainsi si vous dévaluez  le dinar par rapport au dollar, les recettes d’hydrocarbures étant calculées en dinars  par exemple de 10%,  vont gonfler à la fois la fiscalité pétrolière  et le fonds de régulation des recettes  de 10%. Exemple la valeur du dinar pour un dollar, selon le cours du Forex1, en date du 12 juillet 2014 était  de 79 dinars un dollar et le 18 août 2014 s’oriente vers 80 dinars un dollar augmentant le fonds de régulation de 1,01%.  Selon le Ministère   des Finances (DGT)  le fonds de régulation des recettes a évolué  ainsi de 2011 à 2013.  2011 ; 4842 milliards de dinars - 2012 : 5381 milliards de dinars-2013 : 5633 milliards de dinars Lors de la loi  prévisionnelle  de finances 2014  le FRR devait atteindre 7226,4 milliards de dinars  soit 39,7% du PIB permettant d’alimenter trois ans  d’importation. Or, selon le rapport récent  de la banque d’Algérie,  il ressort qu'en dépit de réserves de changes en augmentation de près d'un milliard de dollars (194,961 milliards de dollars à fin mars contre 194,012 milliards à fin décembre 2013),  le niveau du Fonds de régulation des recettes FRR a chuté de 5 238,80 milliards de dinars à fin décembre 2013 à 4 773,51 milliards de dinars à fin mars 2014. Une baisse derrière la contraction de 9,8% de la position créditrice nette du Trésor auprès de la Banque d'Algérie, passant de 5 800,8 milliards de dinars en mars 2013 à 5090,99 milliards de dinars à fin mars 2014. La BA a relevé, en outre, «un amenuisement de l'excédent de la balance commerciale à 1,84 milliard de dollars contre 3,78 milliards de dollars en 2013, ce qui explique d'ailleurs le déficit du compte courant de la balance des paiements extérieurs estimé à 470 millions de dollars au cours de la période de référence. Toujours selon ce rapport, les exportations d'hydrocarbures se sont contractées de 12% en valeur et de 9% en quantités. Le prix du pétrole algérien s'est établi, en moyenne trimestrielle, à 109,55 dollars/baril au premier trimestre 2014, en baisse de 2,6% par rapport au premier trimestre 2013 (112,51 dollars/baril).  La moitié du déficit prévisionnel du Trésor Algérien pour 2014, estimé à 3.300 mds de DA sera comblée par les avoirs du FRR. Ce montant représente 18% du PIB. Comme conséquence,  le FRR n'a pas été alimenté, alors que le gouvernement prévoyait  un excédent de la fiscalité pétrolière de 2.023,7 mds de DA qui seront ensuite versés au FRR pour l'exercice 2014. Un cours de 90 dollars aurait donné une recette  de moins de  55 milliards de dollars, ce qui aurait engendré des tensions sociales. Cette situation  est due à la baisse des exportations des hydrocarbures  durant cette période , ce qui se répercute sur l'excédent de la fiscalité pétrolière pouvant remettre en cause  les prévisions du gouvernement pour l’exercice 2014, et donc peut  compromettre bon nombre de projets d’investissements prévus dans le plan d’action du gouvernement et éventuellement  le  recours à ses réserves de changes placées à l’étranger ( entre 83/86%) en bons de trésor américains , en obligations européennes et  une fraction  dans des banques internationales privées cotées dies AAA.  C’est que les  exportations d'hydrocarbures sont  en chute libre. En 2013  les exportations en devises ont été  de 65,9 milliards de dollars , y compris les 3,2%  hors hydrocarbures  pour un montant de 2,16 milliards de dollars, donnant  environ 63 milliards de dollars pour Sonatrach ( baisse de 10 milliards de dollars , moyenne annuelle entre 2010/2013) donc  en régression par rapport à 2011, montant de  73,5 milliards de dollars  et 71,8 en 2012.  Ainsi,  la balance de paiement est à peine atteint l’équilibre. En  2013  l’Algérie a  importé pour 55 milliards de dollars de biens. En incluant les services 12 milliards de dollars et les transferts légaux de capitaux le montant s’élève à 72 milliards de dollars. Or que les recettes de Sonatrach n’ont pas dépassées  les 63 milliards de dollars pour 2013. Le risque donc  avec une  dépense publique qui dépasse les 110 dollars (fonctionnement et équipement) si  cette situation perdure, il faut forcément puiser dans le FRR pour couvrir le déficit du trésor qui n’est pas d’ailleurs transparent. Afin de faire face à cette situation, je préconise que  le budget  des  lois de finances soit établi  selon le cours moyen du marché des hydrocarbures quitte  si excédent il y a, à le verser dans une caisse pour les générations futures  surtout la révision de la politique économique nationale de sorte à ce que les dépenses soient rationnelles, les salaires fixés en fonction de la productivité, de veiller sur la maturité et faisabilité des projets avant leurs lancements pour éviter les surcouts exorbitants dont certains ont été de plus de 20/30%. Car, la situation actuelle qui risque de se dégrader dans les années à venir du fait des nouvelles mutations énergétiques mondiales et notamment en Méditerranée,  montre la vulnérabilité de l’économie algérienne. Environ  97/98% des recettes d’hydrocarbures provenant   des hydrocarbures, (700 milliards de dollars de recettes en devises entre 2000/2013 selon la banque mondiale) important 70% des besoins des ménages  (70% du pouvoir d’achat des Algériens étant corrélé à la  rente des hydrocarbures)  et des entreprises publiques et privées dont le taux d’intégration ne dépasse pas 15%- 500 milliards d’importation en devises entre 2000/2013 toujours selon la banque mondiale. Environ  83% de la superficie économique étant représentée par le petit commerce, services selon l’ONS (tertiarisation de l’économie à faible productivité), le secteur industriel en déclin moins de 5% du produit intérieur brut. Selon les données de la Banque mondiale correspondant à celles de la Banque d’Algérie pour la période 2000-2013, l’Algérie a exporté 707,250 milliards de dollars et a importé pour 491,200 milliards. La différence est de 216 milliards et si on enlève le remboursement anticipé de la dette, on retombe sur le chiffre des réserves actuelles fin 2013.  Uniquement pour l’année 2013 les importations de biens avoisinent 55 milliards de dollars (53% en cash selon la douane algérienne)  plus 12 milliards de dollars d’importations de services soit 67 milliards de dollars) auquel il faut ajouter entre 5/7 milliards de dollars de transferts légaux de capitaux des compagnies étrangères nous donnant entre 72 et 74 milliards de dollars de sorties de devises. Cette rente donne des taux fictifs de chômage, de croissance ( tiré par la dépense publique représentant plus de 80% du taux de croissance ) ,   d’inflation  avec des subventions non ciblées  de plus de 25 milliards de dollars en 2013 qui compressent  artificiellement ce taux et généralisées permet la fuite des produits hors des frontières.
 
2.- Accord d’Association, cotation du dinar/euro  et impact  sur les recettes fiscales
 L’Algérie a engrangé 1.241,9 milliards (mds) de DA (environ 15,5 mds de dollars) de fiscalité pétrolière à fin avril 2014, soit presque un tiers des recouvrements prévus dans ce cadre pour l’année 2014, selon des chiffres du ministère des Finances,  la fiscalité pétrolière fonction de l’évolution des recettes représentant entre 60/70%, une fraction croissante  allant  au financement du budget de fonctionnement.  Ici, pour avoir une appréciation objective  de  la fiscalité autre que les hydrocarbures,  il faut être attentif à la cotation du dinar en référence à l’euro concernant  la taxation  des importations permises toujours grâce aux  hydrocarbures.  Une dévaluation de 10%  du dinar par rapport à l’euro gonfle la fiscalité ordinaire, le taux appliqué à la douane  étant la reconversion  de l’euro par rapport au dinar où on applique les taxes douanières donnant un  taux cumulé pouvant aller à plus de 20% FOB reconverti  en dinars. Ainsi le glissement à la baisse  du dinar tant par rapport au dollar que  de l’euro  voile l’importance du déficit budgétaire en le diminuant artificiellement.  Lors de la récente rencontre à l’APN en juillet 2014, à l’initiative du PT et de l’UGTA, certains participants versant dans la sinistrose, ont avancé que le Trésor a enregistré un manque à gagner important depuis l’application de  l’Accord d’Association avec l’Europe (01 septembre 2005)  de 8 milliards de dollars de pertes fiscales. Or, appliquer un taux uniforme pour évaluer les pertes sur tous les produits importés d’Europe est un non sens. L’on  doit tenir compte du montant des importations provenant de l’Europe entre 2005/2013, de la progressivité du démantèlement tarifaire qui ne touche que certains produits et du montant qui n’est pas le même.  Le montant déclaré de 8 milliards de dollars de pertes entre 2005/2013 par certains qui raisonnent à prix courants, alors qu’il faut toujours  faire un calcul à prix constants, est surévalué reposant sur un calcul biaisé ne tenant pas compte de la dévaluation rampante du dinar où les importations en provenance de l’Europe doivent tenir compte de la cotation du taux de change dinar-euro auquel s’applique le calcul fiscal des taxes douanières qui s’accroissent avec la dévaluation du dinar.  En réalité, les pertes dues au dégrèvement tarifaire pondérées par la dévaluation du dinar par rapport à l’euro entre 2005/2013 (22%) ont été d’environ 2,5 à 3 milliards de dollars à prix constants. Ces pertes sont faibles par rapport aux gains importants si l’Algérie avait accéléré les réformes structurelles devant raisonner jamais en statique mais toujours en dynamique. Si on avait réalisé les réformes structurelles, micro-économiques et institutionnelles le gain net de l’Accord pour l’Algérie se chiffrerait à plusieurs dizaines de milliards de dollars avec des entreprises compétitives et des emplois durables productifs.  Rappelons que  pour  le volet commercial, les importations en provenance de l’Union européenne sont passées de 8,2 milliards $ US en moyenne annuelle avant la mise en œuvre de l’Accord d’Association (2002 à 2004) à 24,21 milliards $ US en 2011, à 26,33 milliards de dollars en 2012(52,27%) et à 28, 582 milliards de dollars en 2013 (52,11%) selon les statistiques des douanes. Les exportations vers l’Union européenne sont passées, en moyenne annuelle, de 15 milliards de $ US, entre 2002 et 2004, à 36,3 milliards de $ US en 2011 – essentiellement pétrole /gaz ont été de 39,797 milliards de dollars en 2012 (55,38%) et 42,773 milliards de dollars en 2013(64,89%) du fait de la baisse des importations provenant des USA (  de 50,51% en 2013 comparativement à 2012 où l'Algérie a été classée premier client du pays avec 11,94 mds usd, avec la révolution du gaz de schiste) qui risque de s’accélérer entre 2015/2020. Les exportations hors hydrocarbures ont été en moyenne 2012/2013 de 2 milliards de dollars. Mais plus de 70% des recettes ont été réalisées par 400 exportateurs, provient de la commercialisation de dérivés du pétrole, du gaz, ainsi que de produits miniers comme le phosphate. Les exportations algériennes hors hydrocarbures vers l’Union européenne (UE) sont prédominées par des dérivés d’hydrocarbures avec un taux de 93%, selon l’Agence algérienne de promotion du commerce extérieur (Algex).  Ainsi, le dérapage du dinar de plus de 300% depuis 1992 ( 25 dinars un dollar à 80 dinars un dollar) qui constitue un dumping n’a pas permis de dynamiser les exportations hors hydrocarbures. Cela montre que le blocage est d’ordre systémique et l'urgence de se débarrasser de cette mentalité rentière bureaucratique de certains responsables déconnectés des réalités, comme cette dernière circulaire de limitation du trafic de marchandises aux frontières en ne s’attaquant pas à l’essentiel qui est une nouvelle gouvernance, la distorsion du taux de change et les subventions généralisées.  L’Algérie avec la dominance des emplois rentes (versement de traitements sans contreparties productives) dépense deux fois plus pour avoir deux fois moins  de résultats par rapport à des pays similaires dans la  région MENA, donc une très faible productivité   rendant urgent la transition d’une économie de rente à une économie hors hydrocarbures dans le cadre des  valeurs internationales   comme j’aurai l’occasion de le démontrer au cours d’une conférence internationale à Paris, le 18 octobre 2014 à l’assemblée nationale française (1). Il s’agit   impérativement  de revoir notamment la politique industrielle en déclin, d’autonomiser la section exportatrice des hydrocarbures,  en réhabilitant  l’entreprise créatrice de richesses en termes de couts  et de qualité au sein des espaces euro-méditerranéens et africains, l’Afrique continent à enjeux multiples, notamment pour l’Algérie, qu’elle soit publique, privée locale ou internationale et le fondement du développement du XXIème siècle la bonne gouvernance et le savoir.  
(1) Une importante  rencontre internationale, sera organisée à Paris le 18 octobre 2014 par l’Association France-Algérie que préside le professeur Jean Pierre CHEVENEMENT ancien Ministre français, Sénateur –ami de l’Algérie  sur les échanges industriels algéro-français à l’Assemblée nationale française. Cette rencontre verra  la présence de personnalités politiques, de diplomates , d’experts internationaux et d’opérateurs  des deux pays, de la presse internationale   A ce titre le  professeur des Universités  le Dr Abderrahmane MEBTOUL a été l’invité d’honneur  par Mr Jean Pierre CHEVENEMENT et le secrétaire général de l'Association France-Algérie, Jean-Yves AUTEXIER,  en tant qu’expert international. Il interviendra sur le thème    « Dans le cadre d’un co-partenariat et des co-localisations,  quelles filières industrielles promouvoir entre l’Algérie et la France au sein des valeurs internationales?»

Dr Abderrahmane MEBTOUL
Mercredi 20 Août 2014 - 17:13
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ACTUALITÉ
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