REFLEXION

NOUVEAUX ENJEUX ENERGETIQUES : Rapport alarmant de la banque d'Algérie et le Qatar écoulera-t-il le GNL en Asie à 6/7 dollars US le MBtu?

Le cours du Brent est coté le 07 janvier 2016 à 33,16 dollars USA et le WIT à 32,81 dollars, avec un cours euro/dollar 1,085, le dollar en baisse impactant pour une fraction le cours du pétrole. J’ai toujours conseillé aux responsables algériens que dans la pratique des affaires n’existent pas de sentiments et que chaque Nation entend défendre ses intérêts propres. Or, s’il s ‘avère vrai, de l’information du site spécialisé dans le domaine énergétique Enerdata en date du 04 janvier 2016, avec la déprime actuelle du marché pétrolier et gazier, la récente décision du Qatar de livrer à l’Inde le GNL à 6/7 dollars le MBTU, aurait des conséquences négatives sur les recettes de Sonatrach, déjà prévues en forte baisse et le prix dont la rentabilité pour l’Algérie doit être de 14/15 dollars le MBTU.




Car le gouverneur de la banque d’Algérie en date du 06 janvier 2016 vient de faire  un bilan inquiétant pour l’avenir de l’Algérie, pour les neuf premiers mois de 2015, n'apportant rien  de  nouveau puisque j’ai eu à le dresser à maintes reprises au niveau des médias nationaux et internationaux   entre 2010/2015.
1.-Le gouverneur de la banque d’Algérie vient d’établir le 06 janvier 2016 pour les neuf premiers mois de 2015  un scénario inquiétant pour l’avenir. Ainsi le fonds de régulation, des recettes  serait  de  moins de 30 milliards de dollars  ( baisse de 40,4% en 12 mois) résultat d’un solde global des opérations du Trésor  négatif à hauteur de 1653,6 milliards (à septembre 2015) Pour la loi de fiances 2016, le fonds de régulation des recettes s’établirait fin décembre 2016  à moins de 18 milliards de dollars avec un déficit budgétaire  de plus de 35 milliards de dollars au cours de 98 dinars un dollar.  La fiscalité pétrolière est passée de   2603,4 milliards de dinars  durant les 9 premiers mois de 2014, à 1834,14 milliards de dinars La balance commerciale non compris les services et les transferts légaux de capitaux  accuse un déficit important : 12,82 milliards de dollars sur les 9 premiers mois de 2015. Ainsi le solde de la  balance des paiements seul document valable de référence « affiche un important déficit », avec un montant de 20,82 milliards de dollars sur les seuls 9 premiers mois de 2015. Les réserves de change s’établissent à fin septembre 2015 à 152 milliards de dollars en attendant le paiement des factures en instance  durant le dernier trimestre 2015,  ce qui donnerait un montant inférieur à 150 milliards de dollars fin 2015 contre plus de 192 milliards de dollars au 31/12/2013.Dans ce cadre , il y a urgence pour l’Algérie d’avoir d’une stratégie à moyen et long terme de développement, devant éviter d’être un acteur passif,  qui renvoie aux enjeux énergétiques en Méditerranée et également en Afrique.  Ne devant pas être utopique, la rente des hydrocarbures  traditionnels, étant encore pour longtemps la rentrée principale de devises, il y a urgence  de repenser  un nouveau management stratégique tant  du Ministère de l’Energie qu’au niveau de Sonatrach qui fait cruellement  défaut, naviguant à vue, étant rivé uniquement au cours des hydrocarbures qui ne dépendent pas de la décision interne(1). Il y a lieu de tenir compte  à la fois  des nouvelles mutations énergétiques mondiales  et de la forte consommation intérieure qui risque de dépasser  horizon 2030, avec l’inéluctable épuisement, les exportations actuelles au moment où la population algérienne atteindra 50 millions d’habitants. Cette nouvelle vision pour sa réalisation dépasse le cadre strictement économique et renvoie à une nette volonté politique pour asseoir une économique diversifiée hors hydrocarbures, rencontrant de fortes résistances des tenants de la rente.
2.-Dans cette conjoncture baissière, une mauvaise nouvelle pour l’Algérie. Selon le site international Enerdata cabinet d’études et de conseil indépendant spécialisé dans le secteur de l’énergie (pétrole, gaz, charbon, énergie, renouvelable et carbone) créé en 1986, en date  du  4 janvier  2016, le producteur de gaz qatari RasGas aurait  accepté de réduire de moitié le prix près de GNL vendu à un importateur de GNL indienne Petronet LNG, d'environ US $ 12-13 / MBtu à US 6-7 / MBtu $, à compter du 1er Janvier 2016 et jusqu'à la fin de 2028. Le nouveau contrat toujours selon ce site devrait  introduire la dynamique du marché basé sur une formule du prix du brut liée, contrairement au contrat antérieur, où RasGas ne permettait pas de tout changement de prix.   Si RasGas (Qatar) accepte de réduire le prix du GNL vendu à Petronet (Inde), cela risque d’avoir un impact  en chaîne sur tous les autres producteurs, dont l’important gazoduc qui reliera la Sibérie à la Chine,  avec cette forte concurrence pouvant  fermer  à terme le marché du GNL à l’Algérie  dont la  rentabilité pour les canalisations se situe entre 9/10 dollars le MBTU  et 13/15 dollars  tenant compte du cout de la liquéfaction et du transport pour le GNL,  GNL et GN représentant  un montant important  des recettes de Sonatrach. C’est que  deux années, l’’importateur indien trouve sur le marché du spot (exceptionnel), le GNL à un prix inférieur d’au moins 36 %. Or à terme cette baisse pourrait être encore plus importante avec l’arrivée massive du gaz australien. Alors qu’il reste 14 ans encore à Petronet sur le contrat de 25 ans qu’il avait conclu avec Qatar’s RasGas Co, l’importateur indien a élargi une clause qui prévoit la possibilité de report sur une autre année de 10 % des volumes annuels de gaz, la passant à 30 %.  Cette opération  ne risque t- elle pas d’être suivie par d’autres grands importateurs comme la Chine ou la Corée du Sud et pourquoi pas à terme par le premier client du Qatar le Japon ? Cela n’est pas nouveau mais la baisse est cette fois importante ,  puisque l’’accord de  Berlin avec le géant russe Gazprom qui a accepté  d’écouler 25% sur le marché spot et a atteint 30% du marché européen malgré la crise ukrainienne, contre 8/9% pour l’Algérie en 2014 .Par ailleurs la résolution  des tensions  au Moyen orient permettrait d’exploiter les 20.000 milliards de mètres cubes en méditerranée orientale  et le    Mozambique  deviendra le troisième producteur   de gaz traditionnel  en Afrique dès fin 2016, sans compter les 1500 milliards de mètres cubes  de la Libye à peine exploitée, ce pays ayant misé  sur le pétrole .
3.-.Selon les données internationales de 2012, les réserves prouvées de gaz naturel traditionnel  sont pour la Russie 47.570 milliards de mètres cubes gazeux, 33.070 pour l’Iran  et 24.300 pour le Qatar, le Turkmenistan 24.300 sur un total de réserves mondiales de  208.400 milliards de mètres cubes gazeux soit plus de 62% des réserves mondiales à des couts compétitifs. L’Algérie selon les données de l’avant dernier conseil des ministres (2015) a des réserves évaluées à 2700 milliards de mètres cubes gazeux soit 1,3% des réserves mondiales et seulement 10 milliards de barils pour le pétrole. Pour l’Algérie,  les exportations par canalisation, se font par  Medgaz qui est le troisième gazoduc algérien qui livre le gaz à l’Europe, avec le GME (gazoduc Maghreb-Europe qui transite par le Maroc et le détroit de Gibraltar). On estime à 2 milliards de dollars annuellement les revenus en devises tirés par l’Algérie de Medgaz dans une première phase pour un volume d’exportation de 8 milliards m3 par an contre un coût de 28 milliards de DA en monnaie locale et 148 millions d’euros en devises. Et bien entendu ce montant concerne le chiffre d’affaire et non le profit net de Sonatrach après retrait des charges. Un bas prix met en danger la rentabilité financière de ce projet au même titre que celui bien plus important du réseau Trans-méditerranéen (Transmed d’une capacité d’environ 30,2 milliards de mètres cubes (mmc) de gaz naturel par an, étant prévu d’étendre cette capacité à 33,5 milliards de mètres cubes de gaz naturel par an aussi connu sous gazoduc Enrico Mattei). C’est un pipeline de gaz naturel qui relie l’Algérie via la Tunisie à la Sicile et de là vers l’Italie. Son extension à travers le projet GALSI (8 milliards de mètres cubes gazeux)  mais dont le coût initial prévu de 2 milliards de dollars dépasse actuellement 4 milliards de dollars,  devait  acheminer le gaz naturel du gisement de gaz d’Hassi R’mel en Algérie vers l’Italie du Nord après avoir traversé la Sardaigne,  n’est toujours pas réalisé (voir interviews Dr Abderrahmane Mebtoul à la télévision française France 3 sur les raisons octobre 2012). Comme se pose le problème de la rentabilité du projet NIGAL où suite au mémorandum d’entente qui avait été signé en janvier 2002, entre Sonatrach et la Nigerian National Petroleum (NNPC), réunis à Abuja au Nigeria, suivi d’un autre accord signé le 3 juillet 2009 par les  ministres du pétrole et de l’énergie d’Algérie, du Niger et du Nigeria. Ce gazoduc baptisé Trans Saharan Gas Pipeline (TSGP, de 4 128 kilomètres (dont 2310km pour le territoire algérien) devrait servir à alimenter l’Europe en gaz puisé dans le delta du Niger au sud du Nigeria. Avec un coût prévu initialement à 5/6 milliards de dollars puis reporté à 10 milliards de dollars en 2009 il aurait dépassé actuellement les 20 milliards de dollars, selon une étude de l’IFRI  Ce projet financé pour partie par l’Europe avec la crise d’endettement et le bas prix du gaz est-il rentable sans compter les conflits tribaux ?
4.- Rappelons  que la production  de Sonatrach  entre 2013/2014 a été de 186,9 millions de TEP dont 64% en gaz naturel, ( en association 16%),  27% de pétrole brut,( en  association 47%),   5% de condensat ( en association 16%)  et 4% de GPL  ( en association 21%). Concernant le GNL, l’Algérie pourra-t-elle du fait  des faibles capacités et de la déperdition de ses cadres,  après avoir été par le passé leader dans ce domaine, concurrencer  le Qatar, l’Iran proche de l’Asie, la Russie ? Car il lui faudra  tenir compte outre de son coût de production,  du  coût de transport devant contourner toute la corniche d’Afrique pour arriver en Asie,  liant forcément  son marché naturel à  l’Europe.  Et c’est là que rentre la concurrence et les décisions du  Conseil européen qui vient d'approuver l'accord énergétique stratégique entre l'Algérie et les 27 pays de l'Union européenne  le 15 avril 2O13,  accord  ratifié par le parlement européen, et qui a été signé à  Alger  à l'occasion de la  visite du commissaire européen à l'Énergie début juillet 2013. Comme je l’ai montré (voir ma  contribution parue  le 02 juillet 2013 du  grand quotidien financier les Echos Fr Paris France), les négociations sur ce contrat sont intervenues donc dans un contexte particulier, marqué par des bouleversements profonds de la carte énergétique mondiale.  Le nouveau mémorandum  insistera sur la déconnexion des prix du gaz et du pétrole qui n’est plus en vigueur depuis au moins trois années  et qu’adviendra-t-il des prix du gaz algérien aussitôt les contrats à moyen et long terme arrivés à expiration, l’Europe faisant pression pour une  baisse des prix ?  Rappelons que  dans le cadre de la renégociation de contrats de gaz à long terme par le groupe italien Edison qui a été repris par le groupe français EDF, Sonatrach a perdu en mars 2013, une affaire d'arbitrage où le groupe italien a obtenu la révision à la baisse des prix d'un contrat de fourniture de gaz naturel et ce sur décision, rendue par la Cour d'arbitrage de la Chambre de commerce internationale avec un impact estimé à environ 300 millions d'euros (390 millions de dollars) sur l'Ebitda (excédent brut d'exploitation) du groupe Sonatrach en 2013(1).
En résumé, sans réformes structurelles qui seront douloureuses et vision stratégique l’Algérie va droit au mur. Le gouvernement  sans verser dans la démagogie doit dire comme vient de le souligner le président de la république en date du 03 janvier 2016, la vérité, rien que la  vérité à la population algérienne  car les ajustements à venir seront douloureux, mais nécessaires pour éviter le scénario de 1986. Il  y va de la sécurité nationale.  
(1)- Voir la contribution du professeur Abderrahmane Mebtoul janvier/mars 2016  « Sonatrach face aux mutations énergétiques mondiales » (revue trimestrielle  internationale gaz d’aujourd’hui –Paris/ France)  et également du même auteur  « pour un nouveau management de Sonatrach »  revue HEC Montréal Canada 2012.

 

Dr Abderrahmane MEBTOUL
Vendredi 8 Janvier 2016 - 16:32
Lu 766 fois
ACTUALITÉ
               Partager Partager

A LA UNE | ACTUALITÉ | MOSTAGANEM | RÉGION | CULTURE | SPORTS | CHRONIQUE | DOSSIERS | ISLAMIYATE | Edito | RAMADANIATE | NON-DITS | DÉBAT DU JOUR | TRIBUNE LIBRE | PUB | Spécial 1er Novembre 54 | Aidons-les ! | MOSTA-HIER | بالعربي






Edition du 06-012-2016.pdf
3.51 Mo - 06/12/2016





Flux RSS


Retrouvez-nous sur Google+